【原油盘初】伊朗总统言论推涨油价 但油价后市风险犹存

周一(9月19日)伊朗总统鲁哈尼表示，伊朗支持任何旨在稳定油市或改善油价的举措，令市场投资者对OPEC阿尔及尔会议上达成“冻产”的预期再度升温。亚市盘初，油价大幅反弹。美油交投于44.48美元/桶附近，涨幅约为1.95%;布油交投于46.48美元/桶附近，涨幅约为1.00%。

但驻新加坡的燃料油交易商称，这只是技术性反弹。原油市场供给持续过剩仍令油价承压，并且OPEC秘书长巴尔金都称，9月底的阿尔及利亚会议属非正式会议，只进行磋商，不会作出决定。此番讲话令市场对OPEC冻产前景已不抱太大希望。油价后市风险尚存，市场交投仍需谨慎。

上周五(9月16日)WTI 10月原油期货收盘下跌0.88美元或2.0%，报43.03美元/桶，创5周以来新低，上周累跌6.2%。布伦特11月原油期货收盘下跌0.82美元或1.76%，报45.77美元/桶，上周累跌4.7%。利比亚和尼日利亚原油出口即将显著增加，加剧市场对供应过剩的忧虑情绪。加之，美国CPI数据表现靓丽令美元走强，从而令油价再度承压。

(上图为美国NYMEX原油期货11月合约价格日线图)

(上图为ICE布伦特原油期货11月合约价格日线图)

据阿尔及利亚通讯社，OPEC秘书长巴尔金都称，若9月26-28日阿尔及利亚会议上OPEC国家能达成共识，将另召开会议讨论油价;9月底会议属非正式会议，只进行磋商，不会作出决定。

伊朗总统鲁哈尼近日在与厄瓜多尔总统科雷亚的会晤上表示，伊朗支持任何稳定和改善油价的举措，并称油价下跌对所有产油国都有害。但他并没有透露伊朗关于OPEC会议的具体立场。

华尔街日报欧佩克专栏编辑Benoit Faucon称，上周六利比亚石油部官员表示利比亚不会与其他产油国达成冻产协议，至少在利比亚产量达到卡扎菲时代的水平之前不会;近期多数利比亚油港再次出现能够自由出口的迹象，在政局趋向稳定之际，利比亚官员都希望恢复因频发冲突遭到中断的产量和出口，利比亚同意冻产的希望渺茫。

从供需基本面来看，据美国油田服务提供商贝克休斯(Baker Hughes)最新公布的数据显示，美国至9月16日当周的石油钻井总数增加2口至416口，创7个月以来新高。

知名金融博客零对冲对此评论称，因上周原油供给和库存状况引发市场忧虑情绪，油价显著下滑，而贝克休斯称美国当周石油钻井总数增加2口至416口，这更加令市场投资者看跌行情。美国石油钻井总数连已连续12周录得增幅，上周刷新7周以来高点。

据美国石油协会(API)月度报告，8月份美国原油产量为平均852万桶/日，环比增长0.3%，是3月份以来首次增长。8月份原油产量同比下降9.2%。原油进口量为每天839万桶，去年同期为764万桶。成品油进口量为每天233万桶，去年同期为213万桶。炼厂开工率为93.1%，上年同期为93.9%。

据路透援引消息人士，伊朗8月原油出口较7月增加15%，至2012年1月来的高位211万桶/日，同比约翻一倍，因亚欧客户对伊朗原油的高需求;伊朗上月对世界第三大原油进口国印度的出口量创历史新高，而对欧洲的原油出口量涨48%至63万/日。此外，伊朗石油部称，汽油产量很快将升至6700万升/日。伊朗汽油产量为6400万升/日。[!--empirenews.page--]

据外媒，沙特阿美寻求以15亿美元收购全球第三大的独立化工公司利安德巴塞尔旗下的休斯顿炼厂。

从地缘关系方面看，据外媒，美国最大汽车燃料油承运商Colonial Pipeline确认将在本周修复阿拉巴马州的泄露管道。虽然此前该汽油管道重启的推迟导致汽油价格上涨，从而为油价提供支撑，但是支撑力度有限，油价积重难返。

据外媒，利比亚东部政府军发言人称，哈菲塔尔军队已在石油设施保卫队手中夺回锡德尔港和拉斯拉努夫港，目前战斗已结束，5名石油设施保卫队战士死亡;上周日两大油港附近爆发战斗，因石油设施保卫队试图夺取上周被哈菲塔尔军队占领的油港。

尼日利亚国家石油公司称，尼日利亚油港Qua Iboe将在9月底恢复原油出口。Qua Iboe油田恢复原油产量目标至少为20万桶/日。埃克森美孚在Qua Iboe油田的主要出口管道维修工作将持续到12月。

Schneider Electric公司的大宗商品分析师Daniel Holder表示，市场预计尼日利亚和利比亚原油出口在此前因地缘政治因素而瘫痪后，接下来将逐渐恢复，这些“额外”的原油供应最终迫使油价走软。

惠誉旗下研究机构BMI表示，尼日利亚原油产量不久或将意外上行，预计其将在未来几个月内增加原油产量，且相较于利比亚的产量将会更高，这无疑对全球的供需平衡造成重大风险。据悉“尼日尔三角洲复仇者”武装组织近期宣称，已停止当地的敌对行动。

从市场联动性方面看，美元指数受美国8月CPI数据的靓丽表现支撑而大涨，对油价构成打压。

从持仓方面看，最新的CFTC周度报告显示，截至9月13日当周，投机者持有的纽约原油投机性空头仓位增加了27588手至224663手，而净多头仓位减少了27986手至313302手，表明投机者看空原油的意愿继续增大。

从市场预期来看，CMC Markets公司的首席市场分析师Colin Cieszynski表示，上周五国际原油价格的下跌表明，市场对OPEC和俄罗斯之间达成限产协议的预期已急速降温，且预期可能性较低。美国、中国以及全球原油需求前景的不确定性也将继续左右国际原油市场价格波动。

基本面利好因素

美国能源信息署(EIA)数据显示，截至9月9日当周美国原油库存减少55.9万桶，市场预估为增加380.0万桶，录得连续三周录得下滑。美国原油交割地库欣库存减少124.5万桶。库欣地区原油库存连续三周录得下滑，降幅创12周最大。

中国统计局数据显示，中国8月原油产量为1645万吨，约合387万桶/日，较去年同期下降9.9%，日均产量触及至少2009年12月以来最低水平，同时也为同期第二大单月降幅。低油价迫使国有油企逐渐关闭运营成本高昂的油田，更多依赖进口补充原油供应。中国8月共进口3285万吨原油，约777万桶/日，为4月来最高。这些有助于缓解原油市场的供应过剩问题。

石油输出国组织(OPEC)和非OPEC产油国将于9月26日至28日在阿尔及利亚举行非正式会谈，沙特和俄罗斯在G20峰会期间达成合作协议，愿意共同稳定原油市场，这令原油多头大受鼓舞。但之后由于沙特能源部长法利赫(Khalid al-Falih)表示当前不需要限制产量，再度令市场对冻产协议的怀疑态度得到加强，不过俄罗斯能源部长诺瓦克(Alexander Novak)表示，如果其他国家选择冻结产量，俄罗斯也愿意考虑配合，甚至不排斥必要的减产行动。[!--empirenews.page--]

基本面利空因素

作为美联储最青睐的通胀指标之一，美国8月核心CPI年率增长2.3%，创下2008年9月以来最高，且连续10个月位于美联储2%的目标位上方。分析师指出，尽管报告并不足以促使美联储在下周会议上加息，但年底加息的概率增加，且明年加息的步伐恐会加快。美元指数短线急升至96关口上方，美元走强令油价承压。

美国油服公司贝克休斯(Baker Hughes)周五(9月16日)公布数据显示，截至2016年9月16日当周美国石油活跃钻井数增加2座至416座，过去12周内第11周录得增加，并再刷7个月来新高。截至9月16日当周美国石油和天然气活跃钻井总数减少2座至506座，较去年同期减少336座。

伊朗船运数据显示，该国8月原油出口超过200万桶/日，接近制裁前水平。而利比亚国家石油公司(NOC)周四表示，正在恢复一些大型港口的原油出口，并取消了“不可抗力”状态。这些港口近些天被东部军事领袖哈夫塔尔(Khalifa Haftar)的武装夺取。此外，据知情人士周四透露，美国能源巨头艾克森美孚(Exxon Mobil)已经准备输油管道出口尼日利亚的夸伊博(Qua Iboe)原油，预计最早9月底进行首次装货，表明尼日利亚产量也将逐步回升。

美国能源信息署(EIA)数据显示，截至9月9日当周汽油库存增加56.7万桶，市场预估为增加34.3万桶。美国精炼油库存增加461.9万桶，市场预估为增加154.3万桶。精炼油库存连续五周录得增加，增幅创逾8个月最大。同时上周美国原油日进口量增加107.6万桶，当周原油进口增幅创今年以来最大。而美国上周原油产量结束三连跌环比增加3.5万桶/日，这对油价而言可能是一个坏消息，自5月以来缓慢回升的美国石油钻井数正在逐步反馈到美国页岩油的产能。

国际能源署(IEA)公布最新的月度报告显示，全球原油需求增长大幅放缓，再加上库存和供应激增，意味着油市将保持供应过剩，至少到2017年上半年。IEA此前预测，今年下半年市场将不会出现供应过剩。报告指出，OPEC上调对非OPEC国家2017年原油供应的预估，因新油田陆续投入运营，且美国页岩油厂商对低油价的适应能力比预期高，表明明年油市供应过剩程度将更高。同时，今年全球炼厂的产能利用率增长预计创下至少10年来最低，这将抑制原油需求，而经合组织(OECD)国家的石油库存升至纪录新高31.11亿桶。